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YY易游体育全站APP:半导体设备ETF招商（561980）翻红涨超05%！中芯世界、海光信息涨超3%、2%行情主线有望由存储向上游设备切换
来源：YY易游体育全站APP
发布时间：2026-07-20 13:38:20 创纪录暴降15%，触发与韩国芯片制作商挂钩的杠杆产品司理兜售数十亿美元股票。韩国KOSPI指数在短短三周内跌落25%，保证金借款、单只杠杆ETF和会集的指数权重相互影响，扩大了商场的双向动摇。
A股存储板块受海外映射，叠加佰维存储、德明利等一系列高增财报利好实现，近期出现较大起伏调整，商场开端重视科技股上行行情是否完毕。
东兴证券觉得，科技股仅仅进入中场修整，经济K型复苏是行情分解根底，但科技本身仍处于景气周期，上行行情远未完毕。短期科技股调整的收敛是阶段性的，中期依然带动指数上行，应从存量思想向远期空间估值切换。
详细来看，AI工业链中芯片、半导体设备与CPO赛道不存在系统性泡沫，行情由实在工业需求与成绩实现支撑。
半导体芯片端，AI算力迸发催生刚性供需缺口，高端存储量价齐升，国内龙头成绩敏捷添加；产能扩产周期较长，短期缺口难以添补，景气逻辑厚实可验证。获益全球晶圆厂扩产与国产代替两层驱动，头部厂商订单丰满，职业全体国产化率缺乏30%，代替空间宽广，归于长时间刚需赛道。
从半导体各细分板块前史轮动状况去看，华泰证券研讨发现，存储与算力板块弹性更足，设备处于终端需求与本钱开支结尾，出现发动偏滞后的特色。因而，跟着存储提价与需求驱动的景气逐渐实现、晶圆厂进入扩产周期，行情主线有望由存储/规划向上游设备切换，设备股相对体现有望取得支撑。
ETF招商（561980）盯梢中证半导，全方面掩盖、北方华创、等设备和沪硅工业、南大光电、等资料龙头（80%），以及寒武纪、、等CPU/GPU和晶圆制作龙头（20%），“长鑫存储”概念含量近60%，一起前十大会集度近80%为同类最高。到7月15日，中证半导2020年至今累计涨幅已超544%，在科创芯片（365%）、半导体资料设备（395%）等同类指数中位居榜首。
全球半导体协会（SEMI）最新估计，全球半导体制作设备总销售额将接连五年增加，到2028年到达2295亿美元。本年，全球原始设备制作商半导体制作设备总销售额将到达创纪录的1659亿美元，同比增加23.2%。
美银估计，全球服务器CPU商场规模将由2025年的352亿美元增至2030年的1701亿美元，五年复合增加率到达37.1%，高于此前猜测的1250亿美元。全球服务器CPU出货量将由2025年的2920万颗增至2030年的7470万颗，复合增加率为20.7%；均匀价格则由1204美元进步至2277美元，复合增加率为13.6%。
